Comentario Diario - Martes 1 de Diciembre de 2009

Hola Amigos, buen día, bienvenidos al mes de Diciembre.

Sin novedades de importancia se desarrolló la jornada del lunes, y el Dólar se mantuvo débil en todos los frentes, sin lograr estirar la recuperación que esbozó la semana pasada.

Los efectos del incidente de Dubai del jueves se han ido diluyendo, y lentamente, parece retornar la confianza en los mercados.

Así, el oro logró superar nuevamente los 1.180 dólares por onza, el Euro se mantuvo por encima de 1,50, y los futuros del Dow Jones, si bien aún lejos de los máximos de la semana anterior, fluctuaron sobre los 10.300 puntos.

En la sesión asiática del martes, se conocerá el anuncio del Banco de Japón sobre tasa de interés, mientras corre el rumor de intervención sobre el fortalecido Yen, situación que en nada favorece a la economía nipona.  Ya en la sesión americana, el ISM manufacturero y las ventas pendientes de viviendas serán los datos a seguir, a las 10:00 del Este.

El Euro cotiza a 1,5005 frente al Dólar, con el gráfico de 4 horas en ligera tendencia alcista, y con próximos objetivos en esa dirección en las zonas de 1,5050, 1,5080, 1,5105 y 1,5145, máximo anual hasta el momento.  Los soportes se ubican en 1,4970 y 1,4930/25.

La Libra Esterlina cotiza a 1,6427 frente al Dólar, presentando el gráfico de 4 horas una ligera tendencia alcista, con resistencias en las zonas de 1,6460, 1,6515 y 1,6560.  En cambio, los soportes se encuentran en 1,64, 1,6360 y 1,6310.

Más información sobre los principales pares de monedas y commodities en nuestros videos, que encontrará en nuestros sitios web y blogs.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen comienzo de mes, nos vemos el miércoles.

NOTA: En el siguiente cuadro, brindamos una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada, de los principales pares de monedas, commodities, e índices bursátiles:

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Análisis Lunes 30 de Noviembre de 2009

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Comentario Diario - Lunes 30 de Noviembre de 2009

Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta nueva semana, que compartirá Noviembre con Diciembre.

La crisis desatada en Dubai el jueves pasado, y que amenazó con hacer derrumbar a los mercados en pocas horas, tuvo un efecto relativo el viernes, aunque por cierto se ha hecho notar.

El índice Dow Jones cayó casi el 1,5% al final de la jornada, aunque las monedas europeas recuperaron terreno rápidamente, luego de una fuerte caída en las primeras horas del día.

El fin de mes encuentra a los mercados muy expectantes, con la confianza "a media asta", porque en verdad, nadie sabe bien por donde puede venir una bomba fuerte que haga explotar la burbuja en que se han convertido los mercados bursátiles.  La escena es bastante clara: se trata de extender un rally alcista "inflado" a base de liquidez, sin sustento en la economía real.  Y claro, cuando hay una amenaza de este tipo, la pregunta obligada es "se termina la fiesta?"

Por ahora, no hay señales reales de que ello vaya a ocurrir.  Apoyado en tibios indicadores económicos, que parecen querer sacar a los países más fuertes de su recesión, las bolsas han conseguido recuperar varios meses de pérdida, y acercarse a valores similares a octubre de 2008.  El daño que se produjo en el medio fue, antes que nada en la pérdida de confianza.

Terminando el mes, se espera, en la sesión americana, el PBI de Canadá, a las 8:30 del Este, y el PMI de Chicago a las 10:00.

El Euro cerró la semana a 1,4960 frente al Dólar, en el segundo día consecutivo de baja, aunque a la moneda única le alcanzó para cerrar la semana con ganancias.  No ha perdido en modo alguno la tendencia alcista subyacente que trae desde marzo pasado, y solo el quiebre de la zona de 1,47 podría cambiar el rumbo de mediano plazo.  Para las próximas horas, teniendo en cuenta la tendencia ligeramente alcista que presenta el gráfico de 4 horas, 1,50, 1,5035 y 1,5060 serán las resistencias a considerar, siendo los soportes 1,4910 y 1,4870.

La Libra finalizó el viernes a 1,6470 frente al Dólar, recuperando posiciones desde el mínimo 1,6272 al que había llegado en la apertura de la sesión del viernes.  El gráfico de 4 horas presenta una tendencia alcista marcada, con nuevas resistencias en las zonas de 1,6515 y 1,6560, siendo los soportes 1,6430, 1,64 y 1,6360.

Más información sobre los principales pares de monedas y commodities en nuestros videos, que encontrará en nuestros sitios web y blogs.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de mes.  Nos reencontramos el martes, ya en el mes de Diciembre.

NOTA: En el siguiente cuadro, brindamos una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada, de los principales pares de monedas, commodities, e índices bursátiles:

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Análisis Viernes 27 de Noviembre de 2009

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Comentario Diario - Viernes 27 de Noviembre de 2009

Hola Amigos, buen día.  En el día menos esperado, y de un lugar insólito, por su aparente solidez financiera, empezó la corrección bajista de los mercados financieros.

Sin mercados en Estados Unidos, por el Día de Acción de Gracias, un conglomerado dependiente del gobierno de Dubai anunció que no podrá hacer frente a sus deudas, al menos hasta mayo próximo.  En otras palabras, entró en cesación de pagos.  Esta suerte de oasis económico y financiero, amparado en el petróleo, ya había sufrido las consecuencias de la crisis, pero había asegurado a sus ahora indignados inversores que no tendría problemas en cumplir con sus compromisos.

No parece, en principio, un motivo para desestabilizar la economía mundial, que un Emirato tan pequeño, aunque poderoso, pida una moratoria de pagos.  Pero sí alcanza para herir una confianza que fue construida durante meses con liquidez de dólares, pero sin crecimiento genuino.  Y esto es lo que se está viviendo en estas horas en los mercados.

Se estiró hasta donde se pudo la onza de oro.  De hecho, llegó a 1195,50 dólares, antes de caer violentamente 60 dólares en pocas horas.  Las bolsas europeas, que el jueves cayeron más de un 3% en promedio, el viernes recuperan con mucho esfuerzo algo de la pérdida.  Y entre las monedas, el Euro encabeza una corrida vendedora que contagió a la Libra, al Franco suizo y a las monedas "commodities".  La excepción, como siempre, y por ahora, es el Yen.

Es suficiente esta corrida para pensar en un cambio de tendencia de los mercados?  definitivamente no.  Pero sí es una señal de alarma, que pone además de manifiesto lo débil que es la confianza generada, y lo sencillo que es destruirla.

No se esperan datos de importancia en la sesión americana, pero creemos que es lo de menos en un día como hoy.  Lo importante será seguir la apertura de Wall Street.

El Euro cotiza a 1,4919 frente al Dólar, recuperando posiciones desde el mínimo 1,4827 que tocó anteriormente, y posicionando al gráfico de 4 horas con una ligera tendencia bajista, la cual, de todos modos, quedaría confirmada al quiebre de 1,4955, primera resistencia.  Sobre la misma, 1,50 y 1,5035 serán los objetivos a considerar.  Los soportes se ubican en 1,4880 y 1,4830.

La Libra Esterlina cotiza a 1,6414 frente al Dólar, con el gráfico de 4 horas aún en tendencia bajista, pero con una firme corrección al alza que puede estirarse a los próximos objetivos alcistas.  Los mismos se hallan en 1,6455 y 1,6510, EMA de 200 períodos.  Los soportes se encuentran en 1,6365, 1,6305 y 1,6265, mínimo del día hasta el momento.

Más información sobre los principales pares de monedas y commodities en nuestros videos, que encontrará en nuestros sitios web y blogs.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes.

NOTA: En el siguiente cuadro, brindamos una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada, de los principales pares de monedas, commodities, e índices bursátiles:

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Indice Dow Jones - Se agota el rally alcista?

Huelga en estos días hablar de la obvia relación que presenta el índice bursátil más importante del mundo, el Dow Jones Industrial, que reúne a las 30 empresas más representativas de los Estados Unidos con el mercado de divisas.

En Wall Street circula, a tono de broma, que los agentes bursátiles se han convertido en operadores de forex, puesto que sus decisiones repercuten directamente en las cotizaciones del mercado de monedas, al punto que las divisas más fuertes, como el Euro, la Libra Esterlina o el Franco suizo se mueven en forma idéntica en horario americano, y solo tienen las oscilaciones propias de monedas tan importantes como lo son fuera de esas horas de sesión de Nueva York.

También es de dominio público, o al menos de quienes operan en mercados financieros, que luego de una devastadora caída, que se prolongó desde mediados de 2008 hasta marzo de 2009, el Dow Jones presentó una recuperación meteórica que, para muchos, ha creado una nueva burbuja financiera, cuya "explosión" podría tener consecuencias más que nocivas.

Para otros, este movimiento alcista es solo el reflejo de una recuperación también más rápida de lo esperado de la principal economía del mundo que, sin embargo, mostró un PBI que la hizo salir de la recesión del 3,5% "inflado" por los subsidios del gobierno a la industria automotriz.

Pero lo cierto es que en los mercados financieros, el dominio del comportamiento del Dow Jones sobre las divisas se ha hecho cada día más notorio.

Es por ello que nos permitimos preparar este sencillo trabajo, que consiste en evaluar, en un gráfico diario, los últimos movimientos del índice.

En primer lugar, se toma el rally comprendido desde los 11790 puntos hasta el mínimo de 6470 puntos.  El 61,8% de dicho movimiento es en 10525 puntos, medido con retrocesos de Fibonacci.

Valga la acotación que el máximo que alcanzó el índice el día 23 de noviembre fue en 10495 puntos, o sea, a 30 puntos del mencionado retroceso.

Lo sorprendente aparece al trazar otra herramienta, denominada Fibonacci Expansión.  Desde el mínimo 6470 puntos, hasta los 8875 puntos, donde se traza el mínimo y el máximo del primer tramo analizado, hay 2405 puntos.  El 100% de expansión (naturalmente, con otros 2400 puntos), de dicho movimiento se ubica en 10507 puntos, que prácticamente coincide con el 61,8% analizado anteriormente,  

Podrá el Dow Jones vencer los dos parámetros más utilizados de Fibonacci, como son los retrocesos y la expansión?

O los mismos serán suficiente barrera, y su NO quiebre significará una toma de ganancias, cuando no un cambio de tendencia en el mediano plazo?

Es lógico pensar que el análisis técnico refleja lo que dicen las noticias, y que estas son las que forman las tendencias.   Pero no deja de ser llamativa esta coincidencia de herramientas técnicas, que combinadas con ciertos indicadores macro que no están favoreciendo una rápida salida de la crisis de las principales potencias, podrían generar movimientos bajistas de los mercados bursátiles en general en las próximas semanas.

Y con ello, también un freno a los movimientos alcistas (con máximos de más de un año en el Euro, el Franco suizo, el Dólar australiano entre otros, y de casi 15 del yen) de las monedas ante el Dólar.

Adrian Aquaro

Trader College

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Análisis Jueves 26 de Noviembre de 2009

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Comentario Diario - Jueves 26 de Noviembre de 2009

Hola Amigos, buen día.  Antes de la pausa obligada que impone el Día de Acción de Gracias en Estados Unidos, que se celebra hoy jueves, la sesión europea está brindando buenos movimientos en el mercado de divisas.

Luego de un fuerte movimiento en la tarde de Nueva York del miércoles, hecho bastante habitual en las vísperas de festivos, y que coronó un nuevo record anual del Euro ante el Dólar, la mayoría de los activos importantes está retrocediendo el jueves, con excepción del Yen, que se mantiene sólido y alcanzó un máximo desde julio de 1995 ante el Dólar en la sesión asiática.

El oro ya rozó los 1200 dólares por onza, objetivo que se maneja en los mercados desde hace ya varios meses, y retrocede ligeramente en el mediodía europeo, al igual que los índices bursátiles, que retroceden en buena forma.  Los futuros del Dow Jones, que habían estado nuevamente muy cerca de los 10.500 puntos el miércoles, caen a 10.350 al momento de este reporte, con tendencia bajista para las próximas horas.

No se esperan datos de importancia en la sesión americana, aunque los movimientos de los precios se verán muy acotados en las próximas horas.

El Euro cotiza a 1,5085 frente al Dólar, con una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, y con soportes en las zonas de 1,5030 y 1,50.  Las resistencias se ubican en 1,5105 y el máximo del miércoles, 1,5145.

La Libra Esterlina cotiza a 1,6571 frente al Dólar, presentando el gráfico de 4 horas una marcada tendencia bajista, con soportes en 1,6510 y 1,6460.  Las resistencias se encuentran en 1,6605 y 1,6655.

Amigos, esto es todo por el momento.   Tengan todos una excelente jornada de operaciones, será hasta el viernes.

Para ver nuestros vídeos con el análisis de los pares principales, pueden ingresar en http://tradercollege.espacioblog.com/ y en www.economiasincorbata.com

Trader College brindará un seminario sobre mercados financieros electrónicos en la Ciudad de México el día 2 de diciembre próximo, denominado Generar Activos.  Nuestros lectores puede ver el sitio del evento en http://generaractivos.blogspot.com/  En el mismo, abarcaremos tópicos relacionados no solo al mercado de divisas, sino también a otros instrumentos financieros, como acciones, índices, commodities, que hemos incorporado a nuestra cartera de inversiones.  El seminario es totalmente gratuito, y quien desee inscribirse, puede hacerlo en info@tcollegeweb.com.  Se entregará un certificado de asistencia. 

NOTA: En el siguiente cuadro, brindamos una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada, de los principales pares de monedas, commodities, e índices bursátiles:

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