Hola Amigos, buen día. China parece, en estos últimos tiempos, ser el país con los pies más sobre la tierra en materia financiera. En su afán por reducir la posibilidad de nuevas burbujas especulativas y bajar los niveles de inflación, típicos de un país en pleno crecimiento, anunció el endurecimiento de su política fiscal y monetaria, restringiendo los créditos bancarios.

De inmediato se sintió el efecto en Wall Street, cuyo índice insignia, el Dow Jones, cayó en buena forma, perdiendo prácticamente todo lo recuperado en lo que va del año.

Y como es previsible en estos casos, las monedas de referencia cayeron fuerte, y lo siguen haciendo el jueves, ante el Dólar, que se ve ampliamente beneficiado por estos movimientos. Un Dólar al que muchos veían moribundo hace pocos meses, y que por el momento al menos, comienza a ser apreciado por gran parte de los inversores, al igual que el Yen, la otra moneda utilizada en las operaciones de carry trade.

De allí que la moneda nipona, además, apenas pierde terreno ante el Dólar, pero se aprecia fuerte ante el Euro y la Libra Esterlina, dos divisas que pierden, en el primer caso, todo su crecimiento desde finales de julio de 2009, cuando venía recuperando posiciones de sus mínimos del primer trimestre del año. Y en el caso de la Libra, cede algo menos, pero la tendencia que comienza a presentar en el corto plazo no la favorece.

De las los monedas, claramente el Euro es la más perjudicada. En Europa son cada vez más grandes los temores que aparecen sobre la capacidad de Grecia de asumir sus compromisos soberanos, y ya Angela Merkel, cabeza del gobierno alemán, declaró que para la divisa única se vienen años muy difíciles. Es claro que un solo país, como es Alemania, no puede afrontar siempre los compromisos de los demás, y reparar su falta de prolijidad en la toma de decisiones populistas, como ocurre en Grecia, y también en España, otro país de gobierno socialista que parece seguir el mismo rumbo.

Esta mini crisis que desata China, y que por ahora se reduce a una suerte de toma de beneficios en los mercados, algo totalmente necesario por otra parte, pero con consecuencias aún no del todo previsibles, se extiende el jueves en Europa, cuyos índices bursátiles principales caen nuevamente, esta vez en un 0,6% promedio. Por su parte, antes de la apertura del NYSE, los futuros del Dow Jones cotizan a 10575 puntos, con tendencia bajista en el corto plazo. Recuerde el lector que puede seguir técnicamente el comportamiento de este índice en nuestro video diario.

Y por otra parte, se ven afectados los precios del oro, que esta a punto de ceder el soporte de 1100 dólares por onza, ante esta fortaleza del Dólar, y del petróleo, cuya demanda a futuro podría caer si se desacelera el crecimiento económico mundial, como podría suceder si China toma más medidas como las mencionadas.

En la sesión americana, precisamente, los informes macro a tener en cuenta son las peticiones semanales de desempleo, a las 8:30 del Este, y el índice de la Fed de Filadelfia, a las 10:00.

El Euro cotiza a 1,4036 frente al Dólar, con una tendencia que, pese a que se mantiene bajista en el gráfico de 4 horas, ya está muy sobrevendida, y es inminente una corrección al alza, que puede producirse en la apertura de la sesión americana. Las resistencias a considerar son 1,4080, 1,41, 1,4130 y 1,4150/55, siendo los soportes 1,40, 1,3965 (objetivo de la figura de continuación de tendencia en el gráfico diario), 1,3930.

La Libra Esterlina cotiza a 1,6133 frente al Dólar, con tendencia muy fuerte a la baja en el gráfico de 4 horas, y con próximos objetivos en 1,61, 1,6065 y 1,6020. Las resistencias se encuentran en 1,6180, 1,6220 y 1,6240, seguidas de 1,6380 y 1,6410.

Vea nuestro video diario con el análisis técnico de cada par de divisas en nuestro blog.

Amigos, les deseamos como siempre una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Adrian Aquaro