Hola Amigos, buen día. Lo que parecía una amenaza, y que técnicamente había sido un quiebre de línea de tendencia al que le faltaba una confirmación, finalmente sucedió el jueves, con el índice Dow Jones.

Luego de llegar al mínimo de 11998 puntos, cerró la sesión a 12067 puntos, configurando de esta manera el gráfico diario una tendencia bajista, que habrá que analizar, con el paso del tiempo, que alcance tiene.

El impacto negativo en las acciones de Wall Street se extiende, aunque tal vez en medida menor, al resto de las bolsas importantes alrededor del mundo.  Y este preludio sirve para explicar lo que sucede con el mercado de divisas.

En un contexto enrarecido por la crisis de Medio Oriente, las monedas europeas presentan distintos comportamientos.  Así, el Euro logró superar 1,38, en tanto la Libra Esterlina presentó una extraña reversión bajista, que luego se diluyó, pero que parece configurar una nueva tendencia de corto plazo, en esa dirección.

Por otra parte, el oro se mantiene muy fuerte, cada vez más cerca de un record histórico nominal, y el petróleo, que llegó a 103 dólares el jueves a la mañana para ceder rápidamente ante un positivo inventario de crudo en Estados Unidos, no parece cambiar su tendencia alcista en el corto plazo.

Esta situación mantiene en altos niveles al Dólar canadiense y al Peso mexicano, ligados al petróleo, y al Dólar australiano, ligado al oro, como también al Franco suizo, del cual hablaremos luego.

La situación política de Medio Oriente asoma, pues, como una excusa perfecta para tomar amplias ganancias en el NYSE, y para reacomodar tendencias en las monedas.  Es sabido que este tipo de crisis tienen una rápida resolución, aunque en verdad, dada la importancia que tiene Libia en la producción y sobre todo en la distribución de petróleo hacia Europa, la solución que permita pensar en una normalización de este complejo panorama, parece estar lejos de llegar.

De todas maneras, los pronósticos del precio del petróleo a futuro, si bien se especula con que podría ir a buscar nuevamente en el corto su máximo histórico de hace algo más de dos años, en la zona de 147 dólares (WTI), no se presentan igual para un futuro mediato.  De manera que nadie, en el fondo, cree que esta crisis del petróleo se extienda en el tiempo.

Acaba de publicarse el PBI revisado de Reino Unido, y no solo no mejoró, sino que empeoró:  una baja del 0,6% está golpeando a la Libra Esterlina en todos los frentes, y golpea también a las opiniones del Banco de Inglaterra, que en medio de una crisis recesiva, intentan aumentar los tipos de interés, para combatir la inflación.  Insólito.

En minutos, mientras se desarrolla la sesión europea,  se conocerá  en Suiza el índice KOF, un compendio de datos que miden, en forma de índice, el estado general de la economía de ese país.  Cabe recordar que el Franco suizo viene quebrando récords históricos en forma repetida en las últimas semanas, siguiendo el comportamiento del oro.  Sin embargo, los pronósticos sobre este dato no son alentadores, y una medición por debajo de la del mes anterior podría detener el avance de la moneda helvética.

La sesión americana estará dominada, desde las notas fundamentales, por el PBI preliminar del Estados Unidos (es en realidad la primera de dos revisiones del dato conocido el mes pasado), y el índice de confianza del consumidor final del mes emitido por la Universidad de Michigan y Reuters.

El Euro cotiza a 1,3810 frente al Dólar, conservando el gráfico de 4 horas una marcada tendencia alcista, que de todas formas ya se presenta agotada, y con un fuerte nivel de sobrecompra, de acuerdo al indicador de fuerza relativa.  Las próximas resistencias se ubican en 1,3840, 1,3860 y 1,3885, siendo los soportes 1,3780, 1,3755 y 1,3715/20.

La Libra Esterlina cotiza a 1,6096 frente al Dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en las zonas de 1,6075, 1,6050 y 1,6015.  Las resistencias, por su parte, se hallan en 1,6135, 1,6170 y 1,6190/95.

El Yen cotiza a 81,98 frente al Dólar, revirtiendo el precio una tendencia muy marcada a la baja, que por el momento no ha podido ser vulnerada, por lo que el movimiento actual puede tratarse de una corrección puntual.  Por ello, el quiebre del primer soporte, ubicado en 81,60, extendería las ganancias del Yen a 81,40 y más abajo a 81,15.  Las resistencias, en cambio, se encuentran en 82,20, 82,50 y 82,80.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes, ya sobre fin de mes.  Hasta entonces.

Adrian Aquaro

NOTA: En el siguiente cuadro, brindamos una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada, de los principales pares de monedas, commodities, e índices bursátiles: