Hola Amigos, buen día.  Los datos macro de Estados Unidos del jueves, con resultados mixtos, pusieron una pausa en el movimiento alcista de las acciones de Wall Street, y frenaron la caída del dólar.

Las ventas de viviendas nuevas cayeron en diciembre en forma inesperada, dando la noticia negativa de la jornada, junto con un ligero incremento de las peticiones semanales de desempleo.  Pero crecieron las órdenes de bienes durables un 3% frente al 2,1%, y esa noticia neutralizó, en parte, el resultado de las anteriores.

De todas formas, el sentimiento negativo hacia el dólar, que perdió atractivo como instrumento de inversión de manera acentuada luego de los anuncios del miércoles de la Fed sobre política monetaria, se ha hecho más evidente el jueves.

Ello explica el alza de los commodities, encabezados por el oro, que vuelve a presentar movimientos alcistas muy fuertes.  El petróleo se mueve en la misma dirección, aunque en forma más atenuada.

Las noticias de ventas de viviendas nuevas no cambiaron, de todas maneras, el optimismo de los inversores respecto a la recuperación económica de Estados Unidos.  La apertura de la sesión llevó al Dow Jones a su máximo desde mayo de 2008, al superar los 12810 puntos que había alcanzado en abril de 2011, valor más alto del índice desde entonces. 

El cierre del día, apenas debajo de los 12800 puntos, deja la puerta abierta a un nuevo máximo para la sesión del viernes.

Si esto sucede, podría repercutir directamente en el tipo de cambio de las divisas.  El euro mantiene una tendencia alcista de corto plazo, que no acompaña el clima negativo de Europa, sumida en una crisis financiera sin precedentes desde la Segunda Guerra Mundial.

De allí se desprende que, una vez que las ganancias obtenidas en las acciones comiencen a perder momento, y la velocidad del alza de las mismas se extinga, se producirá una fuerte toma de beneficios, que lógicamente coincidirá con el fin de fiesta que supone ver al euro por encima de 1,30, luego de haber sido discutida su vigencia como moneda hace menos de dos semanas.

Se observa, pues, una especie de burbuja de corto plazo en las divisas.  El dólar australiano creciendo en forma acelerada, acompañando al oro, el dólar canadiense quebrando la paridad ante el dólar, y el peso mexicano que con demasiada velocidad para lo que se espera de un movimiento sustentable en el tiempo, quebrando las 13 unidades en apenas horas.

Este tipo de situaciones suele ofrecer una corrección violenta, tal vez más que el propio movimiento original, aunque no lo eclipse del todo.  Y para ello habrá que prepararse en los próximos días, cuando Grecia y la ineptitud de los dirigentes europeos ocupen de nuevo los titulares de los sitios financieros, y el ánimo de los inversores.

La sesión europea del viernes muestra a las bolsas del viejo continente operando con ganancias modestas, del 0,5% en promedio.  En tanto, crece la expectativa por un probable principio de acuerdo que podría tener el gobierno de Grecia con sus acreedores bancarios.

El cierre de 2011, en materia económica, comienza a verse ahora mismo.  Por eso, el PBI avanzado, o primera de tres mediciones del mismo en Estados Unidos, dará forma a las tendencias del viernes, a las 8:30 del Este, hora de su publicación. 

En esta medición, que será complementada por la de febrero y la final de marzo, se espera que se anuncie un 3% de crecimiento de la primera economía del mundo en el cuarto trimestre.  La cifra, claramente, superará a la anterior, de 1,8%.

Asimismo, se espera el dato final de confianza del consumidor emitido por la Universidad de Michigan y la firma Reuters.  Se espera que el mismo crezca ligeramente en enero, respecto al mes anterior.

El euro cotiza a 1,3145 frente al dólar, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, con resistencias en las zonas de 1,3175, 1,3205 y 1,3240, 38,2% del rally 1,4240/1,2625.  Los soportes, en tanto, son 1,3130, 1,3105 y 1,3080.

La libra Esterlina cotiza a 1,5714 frente al dólar, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, presentando zonas de resistencia en 1,5740, 1,5770 y 1,58.  Los soportes, por su parte, se hallan en 1,5670 y 1,5630.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes.  Hasta entonces.